證券名詞解釋

1.選股投資技巧      2.如何選擇黑馬      3.如何解套
4.如何確認底部      5.選股不如選時      6.趨勢分析活用
7.50%原則         8.股市一日        9.細看成交避陷阱
10.洞察主力進出動態    11.巧用移動平均線    12.如何掌握盤中之買點賣點
13.掌握指標股之看盤技巧  14.如何判斷主力在洗盤  15.如何判斷多空市場
16.分紅派息、送配除權前后的投資策略

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選股投資技巧

A. 成長股股票投資的技巧

所謂成長股是指迅速發展中企業所發行的具有高報酬成長率的股票。成 長率越大,股價上揚的可能性也就越大。
投資成長股的技巧是:
1.要在眾多的股票中準確地選擇出適合投資的成長股。成長股的選擇,一是要注意選擇屬于成長型的行業。目前,生物工程、電子儀器以及與提高生活 水準相關的工業均屬于成長型的行業。二是要選擇資本額較少的股票,資本較 少的公司,其成長的期望也就較大。因為較大的公司要維持一個迅速擴張的速 度將是越來越困難的。一個資本額由5,000萬變為1億元的企業就要比一個由5億 變為10億元的企業要容易多。三是要注意選擇過去一、兩年成長率較高的股票, 成長股的盈利增長速度要大大快于大多數其它股票,一般為其它股票的1.5倍 以上。
2.要恰當地確定好買賣時機。由于成長股的價格往往會因公司的經濟狀況 變化發生漲跌,漲落幅度較之其它股票更大。在熊市階段,成長股的價格跌幅 較大,因此,可采取在經濟衰退、股價跌幅較大時購進成長股,而在經濟繁榮 、股價預示快達到的頂點時予以賣出。而在牛市階段,投資成長股的技巧應是: 在牛市的第一階段投資于熱門股票,在中期階段則購買較小的成長股,而當股 市狂熱蔓延時,則應不失時機地賣掉持有的股票。由于成長股的熊市進跌幅較 大,而在牛市時股價較高,所以對成長股的投資,一般較適合積極的投資人。

B. 投機股買賣的技巧

投機股是指那些易被投機者操縱而使價格暴漲暴跌的股票。投機股通常 是內行的投機者進行買賣的主要對象,由于這種股票易暴漲暴跌,投機者通 過經營和操縱這種股票可以在短時間內賺取相當可觀的利潤。
投機股的買賣的技巧是:
1.選擇公司資本額較少的股票作為進攻的目標。因為資本額較少的股票, 一旦投下巨資,容易造成價格的大幅變動,投資者可通過股價的 種大幅波動 來獲取買賣差價。
2.選擇優缺點同時并存的股票。因為優缺點同時并存的股,當其優點被 大肆渲染,容易使股票暴漲;而當其弱點被廣為傳播時,又極易使股價暴跌。
3.選擇新上市或新技術公司發行的股票。這種股票常令人寄以厚望,容易 導致買賣雙方加以操縱而使股價出現大的波動。
4.選擇那些改組和重建的公司的股票。因為當業績不振的公司進行重建 時,容易使投機者介入股市來操縱該公司,從而使股價出現大的變動。需要 特別指出的是,由于投機股極易被投機者操縱而人為地引起股價的暴漲或暴 跌,一般的投資者需要采取審慎的態度,不要輕易介放,若盲目跟風,極易被高價套牢,而成為大額投資者的犧牲品。

C.績優股投資的技巧

績優股泛指實力強、營運穩定、業績優良且規模龐大的公司所發行的股 票。
績優股的特點是:投資報酬率相當優厚穩定,股價波幅變動不大。當多 頭市場來臨時,它不會首當其沖而使股價上漲。經常的情況是,其它股票已 經連續上漲一截,績優股才會緩慢攀升;而當空頭市場到來,投機股率先崩 潰,其它股票大幅滑動時,績優股往往仍能堅守陣地,不至于在原先的價位 上過分滑降。
對應股績優的投資的技巧是:一旦在較合適的價位上購進績優股后,不 宜再頻繁出入股市,而應將其作為中長期投資的較好對象。雖然持有股績優 在短期內可能在股票差價上獲利不豐,但以這類股票作為投資目標,不論市 況如何,都無需為股市漲落提心吊膽。而且一旦機遇來臨,卻也能收益甚 豐。長期投資這類股票,即使不考慮股價變化,單就分紅配股,往往也能獲 得可觀的收益。
對于缺乏股票投資手段且愿作長線投資的投資者來講,績優股投資的技 巧不失為一種理想的選擇。

D.其它

1. 循環股買賣的技巧

循環股是指股價漲跌幅度很明顯,且一直在某一范圍內徘徊的股票。
由于循環股的價格是經常固定的在一定范圍內漲跌。因此,對應的買賣策 略是趁跌價時買進,漲價時賣.實施此項策略的關鍵是有效地發現循環股.
尋找循環股的一般方法是從公司的經營報表中,或者根據公司有關的資 訊了解最近3、4年來股價漲跌的幅度,進而偏制一份循環股一覽表。
循環股一覽表能反映出股價的漲跌幅度和范圍,投資者據此可確定出循 環股的買點或賣點。
采取循環股買賣時,應盡避開以下三種股票:

1.)股價變動幅度較小的股票。因為波幅較小的股票,縱然能在最低價買 進和最高價賣出,但扣除股票交易的稅費后,所剩無幾,因而不是理想的投資 對象。
2.股價循環間隔時間太長的股票。間隔時間越長,資金占用的成本越大, 宜把股價循環的時間限在一年以內。
3.成交量小的股票。成交量小的股票常會碰到買不到或賣不出的情形,所 以也宜盡量避免。

   2. 個股買賣的技巧
個股買賣策略是投資者買賣個別股票的方法和技巧。從事股票投資,對 于買賣時機的掌握,除了要看準大勢外,還必須對個別股票的“買進時點” 和“賣出時點”作出最優的選擇。
一般來講,對個別股票的買賣應掌握以下要點:
1.當公司大筆轉出額轉給市場主力時,宜買進。因為轉進股票的市場主 力,大多會操縱股價向上調整。
2.公司若要現金增資,在除權認股前,宜買進。尤其是價位徘徊在面額邊 緣的股票宜買進。
3.董監事股權不足,又舍不得卸任,而必須在市場補貨時,宜買進。因為 這時股票價格亦較低廉。
4.股價遠低于其他同類股票,而業績又不差者,可買進。因為缺乏人炒作 而價位又太低的股票,只要耐心等待,總會出現市場主力介入而使股價拉升的 時機。
5.董監爭奪股權結束后,宜賣出。因為不再爭奪股權,就缺少強勁接手, 很可能先前吃進的股票還會吐出來,這樣就必然使股價出現下滑。
6.當利多出現且價位已高時,宜賣出。因利多出現時,也是在較高價位上 最好脫手的時機。

如何選擇黑馬
做股票賺錢的方法最簡單的就是低價買入高價賣出。但如何能一買入就 漲呢,選黑馬騎黑馬就成了股民夢寐以求的事了,但要想騎黑馬是要花 一翻功夫的。首先要找出哪支股具有黑馬相,這是第一步也是最難的一 步。
我們總結了一些經驗供股民參考,以下從三個方面來選擇黑馬股。
(一)據上市公司資料
(二)純技術方面
(三)宏觀政策及消息方面

(一)據上市公司資料,找出如下股票:
①三無股票(即無法人股,無國家股,無內部職工股,這類股票很容易成為 收購的對象。
②有高凈資產,高稅后利,可能產生高送配題材的股票。
③流通股本極小的股票,在莊家的強烈拉抬時也會成為黑馬。
④上市公司的主營方面是否是朝陽產業,是否屬于國家大力發展的行 業。
(二)純技術方面
①長期盤整后領先上破壓力價位或天價。
②RSI長期偏高者,不隨大盤上下擺的股票。
③波段上升且經常漲的股票。
④跌到支撐線就上升的股票。
(三)宏觀政策方面
①由于國家政策的改變,會極大的有利于某類上市公司的發展。如減免房地產稅就有利于房地產商的發展、又如現在國家大力發展汽車工業, 則汽車類及相關類股票就要注意。
②重大利空出來仍不跌的股票。
③某股本結構不能達到法定標準時,準備擴展達標的股票。

如何解套
解套策略
所謂“套牢”指的是投資者預期股價上漲,但買進股票后,股價卻一路下跌,使買進股票的成本,已高出目前可以售得的市價的狀況。任何涉足股市的投資者,不論其股戰經驗多么豐富。都存在著在股市被套牢的 可能性。投資者一旦被高價套牢,則應根據套年狀況,積極尋求解套策 略。
通常的解套策略主要有以下五種:
1.以快刀斬亂麻的方式停損了結。即將所持股票全盤賣出,以免股價繼續下跌而遭受更大損失。有取這種解套策略主要適合于投機為目的短期投資者,或者是持有劣質股票的投資者。因為處于跌勢的空頭市場 中,持有品質較差的股票的時間越長,給投資者帶來的損失也將越大。
2.棄弱擇強,換股操作。即忍痛將手中弱勢股拋出,并換進市場中剛剛發動的強勢股,以期通過漲升的強勢股的獲利,來彌補其套牢所受的損失。這種解套策略適合在發現所持股已為明顯弱勢股,短期內難有 翻身機會時采用。
3.采用拔檔子的方式進行操作。即先停損了結,然后在較低的價位時,予以補進,以減輕或軋平上檔解套的損失。例如,某投資者以每股60元買進某股,當市價跌至58元時,他預測市價還會下跌,即以每股58 元賠錢了結,而當股價跌至每股54元時又予以買進,并待今后股價上升 時予以尖出。這樣,不僅能減少和避免套牢損失,有時還能反虧為盈。
4.采取向下攤攤平的操作方法。即隨股價下挫幅度擴增反而加碼買進,從而均低購股成本,以待股價回升獲利。但采取此項作法,必須認確認整體投資環境尚未變壞,股市并無由多頭市場轉入空頭市場的情況 發生為前提,否則,極易陷入愈套愈多的窘境。
5.采取以不變應萬變的“不賣不賠”方法。在股票被套牢后,只要 尚未脫手,就不能認定投資者已虧血本。如果手中所持股票均為品質良 好的績優股,且整體投資環境尚未惡化,股市走勢仍未脫離多頭市場, 則大可不必為一時套牢而驚慌失措,此時應采取的方法不是將套牢股票。

如何確認底部

以下是確認底部的幾個必要條件及操作原則:

一、不要指望抄最低點

大部分股民認為反彈即是底部,擔心錯過買入時機,次日無法追高,但由于搶反彈是高風險的行為,建議股民千萬不要希望能買到一個最低點。因此等待底部型態成熟后再大量買進,以免在跌勢中被最低點 的低點套牢。

二、不要迷信底部量

價跌量縮,大家都知道,但量縮了還可以縮。所以應等待大盤指數走穩后,六日均量連續三日迅增才能確認。

三、不要認為底部是一日

俗話說“天價三天低價百日”就是這個道理,一般說底有幾種形態,W底及園弧底是較為常見的底部,絕不要去搶V型,因為V型底經常就是一個右肩,一買入就有會被套住的可能性。

四、底部確認的標準

底部的確認有階段性之不同考慮(一般而言底部出現必須符合三大條 件)并從三個方面考慮。
技術方面的三大條件:

A(各種技術指標必須向上突破下降趨勢線,由于各階段其下降趨勢線均有所不同。一般以25日平均線為準。

B(從形態上看,以前的最低底部都會是參考點。如果在一年內有幾次都是在某一最低位置反彈上升的,那么該位置即可認為是一處中期的 底部。

C(在KDJ、RSI的周線已成多頭排列時,六日均量連續三日迅增。  

   ① 技術面

技術線指標已嚴重超跌,走勢上也出現有利于多方的形態。

② 基本面

中國股市有一通例,即當政治及經濟消息未明朗前常易跌難漲,年 底收緊銀根之類銀行利率下調,新股上市之前等消息都可能使股市再跌 一個臺階,反之漲易跌難。

③ 其他因素

由于資金短缺,加之年關已近,大量機構準備收金回府,只逢高出 貨,不進場拉高,使得整個市場心理上看淡。使得“底部”是個長期的 建立過程。

選股不如選時

買股票主要是買未來,希望能買到的股未來會漲。炒股的幾個重要因 素,量、價、時,時即為介入的時間,是最為重要的,介入時間選的 好,就算股選的差一些,也會有賺,但介入時機不好時,即便選對了股 也不會漲,而且還會被套牢。所謂好的開始即成功了一半,選擇買賣點 非常主要,好的買進點,不僅不會有套牢之苦,且可座享被抬轎之樂。
下列選出幾點選買點的技巧供大眾參考:

1.價穩量縮;在大的空頭市場,媒體都非常看壞后市,一旦價格穩定,量也縮小,可 買入。

2.底部量巨增,價放長紅;盤久必動,主力吸足籌碼后,配合大勢稍加拉抬,大眾投資人即會加入 行列,在此放量突破是一段飆漲期,第一批巨量長紅宜大膽買進,可大有收 獲。

3.下跌30%是買進機會;在多頭走勢中,大幅下跌30%~50%時,若基本面未明顯轉壞,可買 入。 此位很容易被拉抬。

4.五日RSI小于10以下時買入;當大跌至RSI小于10時,風險已有限,可在此處價跌時逐量買入,以求 反彈獲利豐富。

5.股價跌至支撐線未穿又升時為買入時機;當股價跌至支撐線(平均通道線、切線、甘氏線等)止跌區穩,可稱有 效支撐,一般說甘氏45度線支撐力度最大,如跌不破45度線,日后上升的幅 度可觀。

6.底部明顯突破時為可買入時機;在低價區時頭肩底形態右肩完成。股價突破短線處,為買點,W點底 一樣,但當價格連續飆漲后在相對高檔時,從有W底或頭肩底形態,也要 少介入為妙,當園弧底形成10%的突破時,即可大膽買入。

7.低價區十字星出現時;表示股價已止跌回穩,有試探性買盤介入,若有較長的下影線更 好,說明多頭價居有利地位,是買入的好時價。

8.AOBV指標穿破10日線及30日線向上穿破時;AOBV是加權的OBV指標,是一個價格的領先指標,所以當日AOBV穿破 10日AOBV線時表示有主力進入,可跟進,特別是在低價盤整已多時,可大 膽進入。

9.當KDJ與買賣氣指標都由下向上穿破時,為有效穿破,可大膽買入。

趨勢分析的活用

一、趨勢線

1.所謂趨勢線,就是根據股價上下變動的趨勢所畫出的線路,畫趨勢 線的目的,即依其脈絡尋找出恰當的賣點與買點。趨勢線可分為上 升趨勢線,下降趨勢線與橫向整理趨勢線。

2.股價在上升行情時,除了在連接股價波動的低點畫一直線外,也應 在連接股價波動的高點畫一直線,于是股價便在這兩條直線內上下 波動,這就是上升趨勢軌道。股價在下跌行情時,除了連接股價波 動的高點畫一直線外,也要在股價波動的低點畫一條直線,股價在 這兩條直線內上下波動,這就是下跌趨勢軌道。股價在橫向整理時 可形成橫向箱型趨勢線。

二、利用趨勢軌道決定買賣點

1.無論是在上升或下跌趨勢軌道中,當股價額觸及上方的壓力線時,就是賣出的時機;當股價觸及下方的支撐線時,就是買進的時機。

2.若在上升趨勢軌道中,發現股價突破上方的壓力線時,證明新的上升趨勢線即將產生。

3.同理,若在下跌趨勢中,發現股價突破下方的支撐線時,可能新的下跌趨勢軌道即將產生。

4.股價在上升行情時,一波的波峰會比前一波峰高,一波的波谷會比前一波谷高;而在下跌行情時,一波的波峰比前一波峰低,一波的 的波谷會比前一波谷低。

5.處于上升趨勢軌道中,若發現股價無法觸及上方的壓力線時,即表示漲勢趨弱了。

的支撐或壓力 點,甚至使行情產生反轉。

50%原則

    “如果大市升后調整,調整幅度超過升幅50%,賣盤壓力大于買盤,整體升幅將會全部打回原形;相反,如果跌后反彈,反彈超過跌幅一半,買盤力量很大,整體跌幅將會全部收復。如果調整幅度不及升幅 50%,買盤力量弱,大市會繼續下跌”。

經投資人士長年研究,發覺50%原則有其優點,亦有其缺點,并非在每一類市場都是那么準確。它的價值,簡言之,有下列幾點:

1.這個指標在由熊市轉入牛市時,發出信號最為可靠。熊市之中大市長期下跌,指數反彈力道越來越弱,直至在恐慌性拋售下結束熊市第三期。如果經過漫長的熊市上升50%的話,標志著牛市重臨,但準則必須 是熊市已經過一段頗長的時間,壞消息層出不窮,股民對壞消息已反應麻木。

2.在股市由牛市轉入熊市時,初期股民仍然未肯相信股市將會一浪低于一浪,仍戀掛著牛市的風光,所以股市仍大有機會反彈超過50%,這 只是一個熊市早期反彈的陷阱,切勿運用50%原則。股市反彈之后仍然會 急跌,直至漫長熊市完結為止,這個理論才正式開始發揮其效用。

3.股市可以出現極度漫長的牛市或熊市。譬如由60年代開始,世界巨型牛市直到1989年,30年內股市仍然不斷向好。間中的三幾年熊市對幾十年的趨勢影響不大。對于這種巨型牛市或熊市,50%理論不可以應用。

4.對短線炒賣,譬如三兩個月的走勢,50%理論的準確程度高于一 半,但并非十全十美,出錯機會仍多。

50%理論是一個沿用已久的方法,最大的用處仍然是在探測熊市何時 轉為牛市,使我們把握為臨前早一步入市獲取巨利。但投資專家發覺, 在短期的升跌浪里面,調整可以有上升幅度1/3,1/2,2/3及0.168,不 能硬性執著大市升后,調整了2/3,即超過50%,大市便不會再跌。在中 短期的升跌浪里面,最好仍然要參考黃金分割定律、圖表、移動平均 線、升降指數等分析指標,不可以單用一個50%理論,但如果大市已經持 續跌了很久,譬如兩年,股市成交又極度疏落,之后卻出現反彈幅度超 過跌幅的一半,投資進行就必須提高看著股市,因為割禾時刻又重臨 了。反彈了熊市跌幅的50%之后,就是股市天氣晴朗的時候來臨了。

股市一日

要在股票市場上賺錢除了“消息準”外還要加上“會看盤”。目前 的行情固然受消息面所主導,但盤面最真實,如果您會看盤,就會買到 低價,賣到高價,如果您不會看不只能追高殺低,一買就跌,一賣就漲。 茲介紹幾種最基本的看盤技巧供投資者參考:

1.開盤9:00~9:15之動作。孫子兵法有云:“制敵必先搶先機”,掌握 開盤15分鐘必為股市蠃家。最重要的時間輸羸都在一瞬間,請投資者多把握。 操作技巧如下:

  (1)開盤后必需立即查看委托買進筆數與委托賣出筆數的多寡,研判大盤究 竟會走多走空。一般而言,如果一開盤委買單大于委賣單達2倍以上(如買單 10萬張,賣單5萬),則顯示買氣十分旺盛,作出勝算較大,短線進出者可立即 買進,待股價拉高后立即于高價拋出獲利,反之若賣單大于買單2倍以上,則 代表空方賣盤十分強大,當日作空比較有利,開盤立即賣出手中持股,逢低再 回補。

(2)每筆買進張數與筆數之比值為8.0以上,代表大戶買進,如有連續數次8 以上之大比值出現。代表大戶在做盤,可放心大膽逢低承接,反之如賣單在 8.0以上,可速殺出手中持股。

   (3)觀察大盤的氣勢強弱可在注意漲停板或跌停板家數的增減。由于國內股 市常有漲時搶漲,跌時殺低的現象,因此,發現,大盤漲停板家數由10家迅 速增加至50家以上,代表大盤氣勢強勁,上漲有力,收盤有上漲100家以上之 可能,必須立即搶進以免不上上漲列車;反之如跌停家數有出現20家以上, 且賣單大于買單時,很快的就會有50家甚至100家以上下跌,則代表大盤氣勢 極弱,必須立即殺了手中持股,以免慘遭套牢。

   (4)立即記錄一開盤即漲停跌停板的個股,并密切注意及追蹤其價量變化, 如果此時大盤買單大于賣單,上漲家數大于下跌家數,代表大盤偏多(買氣較 強),此時短線進出者可立即以市價買進正跌停之個股,一拉高至平盤即拋出1/ 2,再拉高再拋余下的1/2即或獲利。反之大盤偏空且某一個股連漲數日,以 大成交量打開漲停時可立即賣出,如跌低至平盤再回補。

集合競價是每個交易日第一個買賣股票的時機,機構大戶借集合競價跳 空高開拉高“出貨”,或跳空低升打壓“入貨”。

開盤價一般受昨日收盤價影響。若昨日股指、股價以最高位報收,次日 開盤往往跳空高開,即開盤股指、股價高一昨日收盤股指、股價;反之,若 昨日股指、股價以最低報價,次日開盤價往往低開。跳空高開后,若高開低走 ,開盤價成為當日最高價,股民手中若有昨日收于最高價之“熱門股”,應 參加集合競價“出貨”。賣出價可大于或等于昨日收盤價(最高價)。若熱門 股昨日收盤價低于最高價,已出現回落,可以略低于昨日收盤價出貨。

此外,若你準備以最低價抓一暴跌之“熱門股”,搶反彈,也可以參加集合 競價。因為昨日暴跌的最低價收盤之股票,今日開盤價可能是今日最低價。

當然,以集合競價賣出熱門股,買入超跌股。倘若熱門股(超跌股)仍有上(下)行空間配合“利好”消息(“利空”消息)及大成交量,可突破上當阻 力位(下檔支撐位),就不應參加集合競價“出貨”(“入貨”),待觀察開盤后走勢再決定。

但是,當9點25分集合競價出現時,你若發現手中熱門股缺口很大(一般 十幾元價位股票開盤價比前收盤高開0.5元以上,20元以上股票,跳空高開1 元左右)。且伴隨成交量巨放(幾十萬甚至幾百萬股),應立即以低于開盤價之 賣出價“出貨”,以免掉人“多頭陷阱”套牢。此時,一般不應追漲買入“ 熱門股”。反之,“熱門股”集合競價跳空缺口不大,成交量較大,經分析 仍有上行,又有最新“利好”消息、傳言配合,有可能沖破上檔阻力位,可 考慮在沖破阻力位后“追漲”買入或回檔至“支撐”位時買入;若開盤價靠 近“支撐”位,可立即買入。

該“熱門股”若隨大盤漲跌,就應考慮開盤股指是靠近支撐位,還是阻 力位,及股指上行之時對此熱門股之影響。如1996年8月16日、12月8日滬市 所有A股,幾乎開盤價都是最高價,高開低走。因為開盤股指1044點已進入上 檔強阻力位,此時,應立即“作空”出貨,不能追漲買入。

再如,以收購概念股“興業”炒作之情況為例:

7日“興業”開盤價20元,前收盤價19.45元,僅差0.5元,缺口不大。然而這卻是炒作信號,因為6日以最高價收盤,成交量放大到219萬股。

8日“興業”開盤價25元,前收盤價23.5元,跳空缺口達1.5元,明顯為“拉高出貨”。

以日成交量分析,6日“興業”成交219萬股,換手率10%,屬于收集量。

17日“興業”成交1742萬股,換手率60%,“天量”預示“天價”次日出貨。

此外,以板塊效應來說,“興業”雖不受大盤股指變化影響,但受“延中”價位影響。6日“延中”以最高價收盤,預示第二天將繼續炒作,所以7日炒“興業”沒問題,8日“延中”創“天量”和“天價”,股價從42元回落至36元, 預示“延中”炒到頭,8日繼續出貨,所以“興業”8日應出貨。

果然8日“興業”股價開盤后不斷下跌。

  2.9:30~10:00是第二次出入貨時機。要出脫“熱門股”,若股價開盤后高開高走,股價急劇上漲,最高價常出現于上午10:00以前,且成交量急劇放大,所以,10:00以前為“熱門股”出貨時機。

倘若平開高走,應視為“熱門股”炒作信號。隨成交量放大,股價平穩上漲,此時可用小時股價圖,小時成交量圖分析“熱門股”走勢,判斷是否買入。此外,昨日暴跌之股也往往在上午10:00以前出現最低價,因此可考慮買 入搶反彈。是否買暴漲之股票,一要看是否跌過了頭,跌到了支撐位,二要 看消息面,主力意圖,即暴跌股能不能再炒起來。

3.11點30分,收盤前為買入賣出股票第三次機會,若“熱門股”為出貨 信號,上午走勢,隨成交放大,一浪高于一浪,應立即出貨。

若“熱門股”為炒作信號,可能以最高價收市。隨成交量放大,一浪高 于一浪,可考慮買入。中午,注意上市的公告,“寶安”收購“延中”,“萬科”控股“申華 ”的公告均為中午發布。

注意上午收盤股指、熱門股價,此為重要信號。若上午收盤股指、股價 高一(低于)當日開盤股指、股價,那么當日收盤股指、股價可能高于(低于)上午收盤股指、股價,預示多方(空方)將取勝,熱門股上午高收,也可能搏 中午的消息。   因此,上午收盤前,下午開盤后的幾分鐘,為買入,賣出股票重要時機。 高收者,下午可能高開高走;低收者,下午可能低開低走。

4.下午1:30開盤,注意上午炒作“熱門股”走勢,若成交急劇放大,股價徘徊不上,當心莊家在出貨。

5.2:00~2:30,是滬市有的“平倉盤”時間,股指、股價往往出現當日最高價、次高價。這是因為上午透支買入之機構大戶,要拉高出貨,此時為 第四次出貨時機,切莫錯過。因為,若機構大戶出完貨,很可能打壓股價, 再入貨。如收購概念股“延中”、“申華”,當日暴漲但都幾乎以最低價收盤。

6.2:50~3:00,是全日最后一次買賣股票時機。注意查詢自己的買賣申 報是否成交,防止透支、罰款。

收盤股指、股價也可能出現全日最高股指、股價。此時多方經一日穩步 進攻,終于突破股指阻力位。如1995年8月上旬的滬市“多頭行情”有此特點 ,股指跳空高升,盤整一天,尾市拉高。

7.3:00收盤前,是買入強勢股(最高價收盤股)和賣出弱勢股(最低價收盤股)之最后機會。全日收盤時形勢明朗,可預知第二天大盤、個股走勢,若高 收,次日必高開高走。故投機者紛紛“搶盤”。只作隔夜差價,當日收盤前搶 入強勢股,次日開盤后拋掉,穩穩當當地獲利,風險也小。

當然,股指、股價若收于全日最低點,預示次日低升低走,這會引起尾 市之恐慌性拋售,股民們情愿今天“割肉”,免得明天賠得更多。

股民對收盤價之所以敏感,是因為收盤股指、股價與開盤股指、股價均為“多空雙方”顯示力之重要技術指標。跳空高開(低開)為多(空)方進攻信號, 先給對方來個“下馬威”。

至于今日“多空”廝殺孰勝孰負則體現于收盤股指、股價。若股指、股價K線圖收陽線,即當日收盤股指、股價高于開盤股指、股價,說明買盤壓倒賣盤 ,多方勝。若股指、股價為光頭陽線,即收于全日最高點,多方占絕對優勢, 次日會繼續進攻,但也可能是拉高“出貨”。

反之,若股指、股價K線力收陰線,即收盤股指、股價低于開盤股指、股價,說明賣盤壓倒買盤,空方勝利。若股指股價為光頭陰線,即收于全日最 低點,空方占絕對優勢。

所以多空雙方都會對收盤股指、股價進行激烈的爭奪。這里需要特別強 調的有兩點:

其一,當心機構大戶借技術指標騙錢,臨收盤故意拉高(打壓)收盤股指 、股價,次日跳空高開(低開),達到次日接高出貨(壓價入貨)之目的。識別 方法,一看有無大成交量配合,高收盤(低收盤),若成交量過小,多(空)方 無力量,成交量過大。多(空)方出貨(入貨),均為“陷阱”。二看有利無利 多(利空)消息、傳言配合,分析傳言之真偽。結合大成交量,利多(空)消息 ,可初步確認為“多頭”(空頭)行情、傳言配合,分析傳言之真偽。結合大 成交,利多(空)消息,可初步確認為“多頭”(空頭)行情,可考慮買入(賣出) 股票。但為防止上當,既不要“滿倉”,也不要“空倉”。

其二,“星期一效應”與“星期五效應”。星期一收盤股指、股價收陽 線還是阻線,對全周交易影響較大,因為多(空)方首戰告捷,往往乖勝追擊 ,連拉數根陽線(陰線),應予警惕。星期五收盤股指、股價也很重要。

除特大的“多空行情”外,星期五股指、股價常低收,即賣盤大于買盤。 原因是股民擔心周五收盤后,交易所信息發布會可能有“利空”消息,到周 一跑就晚了。故賣了股票,圖個周日踏實。當然,如果有利多消息周一開盤追 入也不遲。周五弱市中,一些含權股往往表現堅挺,這是股民在搏周五信息 會上公布送配方案。若某含權股有較好方案,周一股價高開高走,可獲取差 價。但若無消息,或消息不如傳言的好(如陸家嘴傳10配5,改為10配4),周 一開盤后趕緊拋出。因為搏消息“失敗”,股票價格會下跌。特別是“空頭 行情”中人們對后市不抱希望,不會花錢買配肥。滬市“熊市”送配股曾有 過公布一個,股價掉一個,不“填權”反“貼權”的例子。

8.3:00收盤后,研讀當日股市行情表,分析大盤及個股情況,注意成交 最大的股標及漲幅最大的股票,看機構大戶是在“出貨”還是“入貨”。晚 上在家做“功課”。尤其周末閱讀有關證券投資的報紙及刊物,分析宏觀面 、基本面及技術面,分析本周大盤與個股走勢,預測未來走勢,確定作戰方 案。

細看成交避陷阱

通常逢周五或尾市,買賣雙方都會比較謹慎,不會輕易進行大手筆 買賣,如果尾市股價突然上漲或下跌預示次日有行情。舉2個例子:恰逢 周五尾市,深滬兩地股市突然有大筆買單進場,由于當時市場非常悲 觀,被買盤推高的股票很快又引來不少拋盤,雖然尾市的升幅不大,但 成交明顯放大。第二天各大證券報刊均登載了主營部門針對股市推出的 三大救市措施,深滬兩地股市大幅度跳空高開一路向上,若投資者根據 尾市的異常變化果斷跟進,收益已非常可觀。

再如,有人得知桂柳工很快將會公布10:8.5的配股方案,下午臨收 市前出現搶盤,并以當日最高價7.91元收市,成交明顯放大,果然第二 日桂柳工的分配方案在報上公布,其股價跳空高開,最高升至9元,雖然 當日股市暴跌桂柳工也是長陰收盤,但由于剛剛公布分配方案,股價在 8.7元以上停留了很長時間,前一天買進的投資者完全可以從容獲利了 結

   然而,尾市的抬高或壓低也可能在主力大戶人為造勢。造勢持續時 間的長短和造勢者的實力有關。在沒有人為造勢的情況下,如果收盤價 等于開盤價,預示次日的行情不會有大的波動;如果收盤價等于最低 價,預示次日行情下跌;如果收盤價處在最高價和最低價之間,預示多 空力量相當,次日還將持續拉鋸……總的來說,股民如能熱記以下6條規 律,就容易避免上當受騙。

1.成交金額(股市收市以后的總金額)除以總的交易次數,數值小預示著入市股民是散戶。數值大預示有機構或大戶在入市。

2.成交金額除以總股票數,數值小表示行情最近幾天要下跌,因為大戶都不肯入市;數值大預示機構和大戶看漲行情。

3.成交金額除以的股票數量,如果每一股的平均價等于或接近于最高價,預示行情看漲,反之預示行情看跌。因為當天成交的大部分都在低價 位,小部分在高價位。

4.成交和股價連續3天背道而馳,預示股價到底。

5.進入牛市最后一個階段,股價上漲一天比一天減弱,成交量也隨之 減少,預示股價到頂。

6.股價跌幅較少,低價股幾乎不跌,成交量增加,預示股價近底。

當股指、股介進行箱形整理時,若股指、股價突破上檔阻力或下檔 支撐位時,成交量較小(如滬市日成交股數5000萬股左右,熱門股換手率 5%),當心是機構大戶的“多頭陷阱”或“空頭陷阱”。   若破上檔阻力位時成交量巨大(如滬市日成交股數2億股左右,熱門 股日換手率30%~100%)當心是機構大戶的“多頭陷阱”。

若以大成交量(如滬市日成交量股數1億股左右,熱門股換手率5%~ 10%)配合,以收盤股指(股價)有效突破上檔阻力位,下檔支撐位,當心 “多頭行情”或“空頭行情”。

需要強調的是:股指、股價在“股票箱”底部、頂部徘徊時,應特 別留意有無重大“利多”、“利空”消息,留意成交變化的情況,隨時 準備應付股指、股價的突破,有效突破為“多頭行情”、“空頭行 情”,無效突破為“多頭陷阱”、“空頭陷阱”。

洞察投資大戶的進出動態

股票市場上的機構投資者憑藉雄厚的資金實力大量買進股票,會對股價上升起促進作用,其表現為股價堅挺。相反,機構投資者進行賣空 交易,股票價格就會下降,市場疲軟。

有一些人為因素很強的股票。在行情上漲時,有大戶關照的股票, 上升的幅度較大;在行情下跌時,有大戶關照的股票,下落的幅度較 小,因此,一般投資者在股票買賣都喜歡跟交易,若對于大戶的進出動 向判斷正確,可以搭上轎子,得到一些利潤;若判斷錯誤,則往往要吃 大虧。因此對于大戶進出股市的動向及介入的股票,投資者不能輕信道 聽途說,應以市場的各種交易資料綜合研究并加以驗證,其主要判斷方 法有:

1.從價格和成交方面的變化來觀察,大戶開始買進股票的時候,其跡象 有:平日成交量不多,忽然大量增加,這時可能是大戶開始吃進;盤面上 有大手筆買單;股價偏低,且每天以最低價收益,也可能有大戶在壓價吸 納。

判斷大戶開始的主要指標有:成交量活躍起來,而且買盤較集中,往往集中于少數公司;股價迅速沖高,出乎投資者的意料;有些主力喜歡在臨收 盤時,在低檔大量掛進。

2.判斷大戶賣出。大戶是否在賣出,相當難以判斷,因為誰也不會大張旗鼓地出貨,但只要投資者細心觀察,也可以發現大戶賣出的跡象。如:是 否利多消息出現時,成交突然大增?是否股票漲得相當高時,成交量大增; 大戶是否頻頻把股票讓出去,而不是轉進來?是否接二連三地宣揚某股票的 利多消息,自己卻不再大量買進?

3.用簡單的計算及統計方法判斷大戶進出的動態。采用出此類方式,必須耐心地逐日統計,才能獲得較為準確的資料。

簡單的計算及統計方法。最常用的有:

  (1)股票交易周轉率法。是計算股票成交股數與總發行股數的比率的方法。股票交易周轉率高,表示該股票的買進賣出都較多,如果交易周轉率高,而 價位上升,則表示買方強于賣方;反之,交易周轉率低,而價位下降,則顯 示賣盤強于買盤。

  (2)平均每筆成交數量法,以股票每日成交股數除以成交筆數,即為平均每筆數量,如每筆成交數量大,表示每筆買賣的股數較大,即有大額進出(有大 戶進出);反之,平均每筆股數少,即表示買賣均為小額(為散戶行情)。  

移動平均數的應用方法

移動平均數為美國葛南維教授所創,經是根據海浪翻騰循環的法則,注意股價的動態變化,從而預測股價未來的變動趨勢,并作為買賣股票的依據. 移動平均數買賣時機:

1.移動平均數(不論指數的移動平均數或是個股均價移動平均數)比指數(或當日均價)為低時,行情大多為多頭走勢,以持股或做多買賣較為有利.

2.移動平均數比指數(或當日均價)為高時,行情大多趨淡,進出以觀望或做空較為有利。

3.指數或均價比移動平均數為低,但指數逐步漲升(非為突然的急速漲升,但若急漲是為利多刺激所致時,另當別論),穩步漲升至比指數為高時,顯示大勢反轉,其兩者的交叉點即為買進點。

4.指數或均價原比移動平均數高,但指數逐步下跌(非為突然急速下降,但若急跌是為實質利空影響所致時,另當別論),穩步跌至比移動平均數為低時,顯示大勢反轉,其兩者的交叉點即是賣出點。

5.指數或均價與移動平均數相差甚多時,即為背離率過大,此時行情多將出現回檔(漲勢時)或反彈(跌勢時),短線買賣應多加注意。

移動平均數買賣時機的原則,雖與葛南所創移動平均線的買賣時機八大原則略有不同,但實為該八項原則去蕪存菁之作。這五項應用法則雖然簡單,卻對行情的漲勢或跌勢時的操作應用,頗能收實效。

另由于一般移動平均數的計算種類頗多(有2天移動平均、3天移動平均……),究竟應采用幾天平均來參考較具實效,這一問題困擾著一般投資者,據經驗所知,采用天數的原則約有下列特點:

⑴喜歡作短線交易(即3天以內甚或當天扎平)的投資者,不妨采用6天的移動平均數。天數較少的移動平均線由于反應較為敏感,因此都提早買到較低價及賣到較高價,但其缺點是遇到騙線的機會也比較多。

⑵喜歡作中期投資(一周以上至二個月以內)的投資者,不妨采用10天或24天的移動平均線,該種移動平均數由于計算較為方便(尤其是10天移動平均),自然形成一股買賣力量,但是遇到盤局時也會有騙線情況發生。

⑶24天移動平均數的買賣信號雖然較慢,且買進的成本較高,賣出的價格也比較低,但進出次數較少,故遇到騙錢的機會相對減少,因此不為少較保守的投資者所樂于采用。

⑷30天移動平均數在1967年時風行一行,但由于某樣天數過長往往出買進或賣出信號的行情已漲升或已下跌一大截,故現已不為一般投資進行所采用。但該種移動平均數對大勢是處于多頭市場或空頭市場的判 斷,仍具參考價值。

⑸至于72天以上的移動平均數,由于采樣日期更長,在短線風氣頗為盛行的情形下不太適用,因此也只能用來做為多頭或空頭市場大勢判斷的參考。

⑹另外有超短線的3天移動平均數,由于采樣的天數太短不太實用,僅可作為研判次日行情漲跌的參考。

上述移動平均數采用天數的數點原則中,3天移動平均數可作為研判次日行情是否將為漲跌的參考,其方法為:

⑴開盤叫買的價格,若比該股日的3天均價為高的話,則該股當天將上漲的可能居多。

⑵開盤時叫賣的價格,若比該股昨日的3天均價為低的話,則該股當天下跌的可能居高。

⑶如果多數股票的開盤叫買價,均比昨日的3天均價為高的話,則該日的指數大多將為上漲;反之如果多數股票的開盤叫賣價,均比昨日的3天均價為低的話,則該日指數下跌的可能性大。

上述判斷方法并非絕對,但有八成左右的準確性,并無其它什么理由,只是要順勢判斷而已。另外,若交易中突然有利多消息或利空消息宣布,將會影響此種判斷,所幸這種情況不多。再者大勢若是盤局,則 由于漲跌幅度有限,上述判斷需打折扣;至于指數漲跌的預測,受權數 大小所占指數比率的不同,會有偏差,這一點也需注意。

移動平均數的使用原則及方法大約如下述,但部分資深的投資者,尚有采取移動平均數兩者交叉比較法及13周、26周平均數等方法,來做 為中長線買賣股票的研判依據,其方法亦介紹如下。

兩者交叉比較法:將當天指數(或股價,下同)與6天及10天平均數比 較,當天大于6天平均,6天平均又大于10天平均時,則為買進信號;反之當天指數小于6天平均,6天平均又小于10天平均時,則為賣出信號。 此方法又可用12天或24天和當天比較,及13天與26天平均和當天比較等 多種方法,都具有實用性。 13周平均數:即以13個星期以來的周末指數(或收盤價)來計算其移 動平均數,26周平均數的方法亦同,都是中長期投資者所樂于采用的。

如何掌握盤中之買點及賣點

要想在股市中成為羸家,必須先了解何時可以買進,茲分買進時機及 買點之選擇二點介紹。

一、買進之時機

1.股價已連續下跌3日以上,跌幅已經漸縮小,且成交也縮到底,若突然變大且價漲時,表示有大戶進場吃貨,宜速買進。

2.股價由跌勢轉為漲勢初期,成交量逐漸放大,形成價漲量增,表后市看好,宜速買進。

3.市盈率降至20以下時(以年利率5%為準)表示,股票的投資報酬率與存入銀行的報酬率相同,可買進。

4.個股以跌停開盤,漲停收盤時,表示主力拉拾力度極強,行情將大反轉,應速買進。

5.6日RSI在20以下,且6日RSI大于12日RIS,K線圖出現十字星表示反轉行情已確定,可速買進。

6.6日乖離率已降至-3~-5且30日乖離率已降至-10~-15時,代表短 線乖離率已在,可買進。

7.移動平均線下降之后,先呈走平勢后開始上升,此時股價向上攀升,突破移動平均線便是買進時機。

8.短期移動平均線(3日)向上移動,長期移動平均線(6日)向下轉動,二者形成黃金交叉時為買進時機。

9.股價在底部盤整一段時間,連續二天出現大長紅或3天小紅或十字 線或下影線時代表止跌回升。

10.股價在低檔K圖出現向上N字形之股價走勢及W字形的股價走勢便是買進時機。

11.股價由高檔大幅下跌一般分三波段下跌,止跌回升時便是買進時機。

12.股價在箱形盤整一段時日,有突發利多向上漲,突破盤局時便是買點。

二、盤中買點之選擇

1.開高走高,回檔不破開盤價時買進(回檔可掛內盤價買進),等第二波高點突破第一波高點時加碼跟進(買外盤價)或少量搶進(用漲停價去搶,買到為止),此時二波可能直上漲停再回檔,第三波就沖上 更高價。

2.開低走高,記住最好等翻紅(由跌變漲)超過漲幅1\2時,代表多 頭主力介入,此時回檔多半不會再翻周,若見下不去,即可以昨日收盤價附近掛內盤價買進。

3.底部形成突破頸線壓力時,買進。 無論開高走低或開低走低只要有底部(W底、三重底、頭肩底、圓形底等) 形成,逢突破頸線壓力時,代表多頭主力抵抗直至護盤成功,開始往上 拉抬,此時突破一定量大勿追,待其回檔時,最好(多半)不破頸線,此 時是最佳之買點。特別注意,開低走低,雖然底部形成,但畢竟屬弱勢,最好等其突破頸線亦能翻紅,回檔時不再翻黑時才買進,否則,亦 有騙錢、誘多之可能。

4.箱形走勢(開高走平,開平走平,開低走平)往上突破時,跟進。當日股價走勢出現橫盤時,最好觀望,而橫盤高低差價大時則可采高出低進法,積少成多獲利。但應特別注意,出現巨量向上突破箱頂價時, 尤其是開高或開平走平,時間又已超1\2時,此時即可敲外盤買進或搶 進。至少有一個箱形上下價差可賺。而若是開低走平,原則上僅是一弱 勢止跌走穩盤,少量介入跟進試試搶反彈,倒不必大量投入。

三、賣出時機 茲將一般分析師對常見之賣出信號分析如下,供您參考:

1.在高價出現連續三日巨量長黑代表大盤將反多為空,可先賣出手中持股。

   2.在高檔出現連續3~6日小紅或小黑或十字線及上影線代表高檔向上再追價意愿已不足,久盤必跌。

3.在高檔出倒N字形的股價走勢及倒W字形(W頭)的股價走勢,大盤 將反轉下跌。

4.股價暴漲后無法再創新高,雖有二三次漲跌大盤有下跌之可能。

5.股價跌破底價支撐之后,若股價連續數日跌破上升趨勢線,顯示股價將繼續下跌。

6.依艾略波段理論分析,股價自低檔開始大幅上漲,比如第一波股價指數由2500點上漲至3000點,第二波由3000點上漲至4000點,第三波 主升段4000點直奔5000點,短期目標已達成,若至5000點后漲不上去, 無法再創新高時可賣出手中持股。

7.股價在經過某一波段之下跌之后,進入盤整,若久盤不漲而且下跌時,可速出手持股。

8.股價在高檔持續上升,當成交額已達天量,代表信用太過擴張應先賣出.

9.短天期移動平均線下跌,長天期移動平均線上漲交叉時一般稱為死亡交叉,此時可先殺出手中持股。

10.多頭市場RSI已達90以上為超買之行情時,可考慮賣出手中持股。空頭市場時RSI達50左右即應賣出。

11.30日乖離率及為+10~+15時,6日乖離為+3+5時代表漲幅已高,可賣出手中持股。

12.股價高檔出現M頭及三尊頭,且股價不漲,成交量放大時可先賣出手中持股。

四、盤中走勢圖研判最佳之賣點

1.開低走低跌破前一波低點時,賣出(跌停價殺出)弱勢股。有實質利空時,開低走低,反彈無法越過開盤價,再反轉往下跌破第一波低點 時,技術指轉弱,就應趕緊市價殺出,若沒來得及,也得在第二波反彈 再無法越過高點,又反轉向下時,當機立斷下賣單。

2.開高走低,如下圖第二波反彈無法越過高值A,反轉至B點賣出,跌至C點時,跌破前波低值,則加碼賣出。B點尚是反彈翻紅,有時開高 走低翻黑后,跌幅擴大,此時更顯弱勢,更應當作賣。而B點反倒成為 選擇放空的好時機了。

3.頭部形成,跌破頸線支撐時應作賣,若此刻未賣,應也趁跌破形態,產生拉回效果,反彈上攻無產再反轉向下時,趕緊作賣。尤其當反 彈高點在昨天收盤價之上時,或可少量放空,待低檔再補回。 M頭形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形,有時右峰亦可能形成較左峰為 高的誘多形再反轉下跌更可怕,至于其它頭形如頭肩頂、三重頂、圓形 頂也都一樣,只要跌破頸線支撐都得趕緊了結持股,免得虧損擴大。

4.箱形走勢往以時殺出。

無論人為開高走平、開平走平甚至開低走平,呈現箱形高低震蕩 時,在箱頂拋出,在箱低買進。但是一旦箱形下緣支撐價失守時,應應 毫不猶豫地拋光持股,若此刻下不了手,在盤上之箱形跌破后,也許會 產生拉回效果,而此刻反彈仍過不了原箱形下緣,代表弱勢,再度反轉 向下就成逃命點。   

掌握指標股的看盤技巧

股票市場上需要指標股,引領其他股票。因此出現在看板上的若有一家上市公司其股票表現非常突出,往往是跳空漲停(為多頭的指標 股),此時其他股票容易受到感染,投資人奮勇爭先搶進或跳空跌停賣 出,因此股價的漲跌與指指標股有很大關系。

一、指標股的認定方法

1.某一股票漲停,帶動其他股票的漲停。

2.某一股票漲停,影響他股票的跌停。

3.某一類股的轉強,帶動所有各種類股的轉強。

4.某一類股的轉弱,影響所有各種類股的轉弱。

5.某一利多或利空的消息,影響與該消息有關的產業的股價的漲跌。

6.突破上升壓力關卡需要權值大的股票動沖關。

7.跌破下降支關卡需要用權值大的股來打壓。

8.多頭市場股價要向上,需要大型股或績優股的帶動。

9.空頭市場資金不足,股市若要恢復買盤主機,需要小型股帶動人 氣。

二、指標股的策略

    1.當某一類指標股由強開始轉弱,需詳加觀察是否有另一指股替代。

2.當某一類指標股由弱開始轉強,是否會天天持續轉強,如肯定 者,持股抱牢。

3.強勢行情中,價跌縮時須汰換弱勢股轉追強勢股。

4.久未上漲的股票,須密切觀察其轉弱或轉強的可能性。

5.反指標股(即大盤上場時它下跌,大盤下跌時它上漲)的股價變動 須隨時追蹤,以利判斷股價未來的走勢。   

如何判斷主力在洗盤

很多投資進行在買進某種股票以后,由于信心不足,常致殺低求售、被主力洗盤洗掉,事后懊悔不已,看著股價一直上去。妙股的人, 對于主力的洗盤技巧務必熟知,而主力的洗盤方式不外乎下面幾種:

1.開高殺低法:此種常發生于股價高檔無量,而低檔接手強勁之時,投資人可以看到股價一到高檔(或開盤即漲停)即有大手筆殺了,而且幾乎是快殺到跌停才甘心,但是股價卻是不跌停,不然就是在跌停價 位,不斷產生大筆買盤,此時缺乏信心者乃低價求售,主力于是統統吃 進,等到沒有人愿意再低價賣出,壓力不大時,再一檔一檔向上拉升, 如果拉了一二檔壓力不大,可能會急速接到漲停,然后再封住漲停。所 以當投資人看到某股低位大量成交時,應該勇于大量承接,必有收獲。

2.跌停掛出法:即主力一開盤就全數以跌停掛出,散戶在看到跌停 打不開時,深恐明天會再來個跌停,于是也以跌停殺出,待跌停殺出的 股票到達一定程度而不再增加時,主力乃迅速將自己的跌停掛出單取 消,一下將散戶的跌停拋單吃光,往上拉抬,而其拉抬的意愿視所吃的 籌碼多寡而定,通常主力一定要擁有大的籌碼時,才會展開行動,因此 若籌碼不夠,則第二天可能還會如法炮制,投資者亦應在此時機低價買 進才是。

3.固定價位區洗盤法:此種情況的特征乃是股價不動,但成交量卻不斷擴大。其洗盤的方式為:某股漲停是25元,跌停是15元,而主力會在18元處限價以超大量的單子掛入。這樣的結果將導致一整天股價將 “靜止”在18元和17元之間,只要股價久盤不動,大部分人將不耐煩拋 出,不管再多的量全部以17元落入主力的手中,直到量大到主力滿意為 止。 然后,往后的漲幅又是由主力決定,而散戶只有追高或搶高的份了。

4.上沖下洗法:當股價忽高忽低,而成交量地不斷擴大時,投資者應該設法在低價位掛進股票。此法乃是主力利用開高走低、拉高、摜低 再拉高,將籌碼集中在他手上的方法,故稱為“上沖下洗”。 

如何判斷確認多空市場

  當空頭市場來臨時,投資人幾乎是每買必賠,而在多頭市場中,投資人 多少總會賺一些,而究竟要如何判斷空頭、多頭市場呢?

一、多頭市場的特征

1.不利股市的消息頻傳,例如調高利率、油價上揚、公司營運衰退,但 是股價卻跌不下去時,為多頭買進時機。

2.利多消息在報章雜志上宣布時,股價大漲。

3.小型股先發動漲勢,不斷出現新的高價。

4.個股不斷以輪漲的方式將指數節節推高。

5.除息、除權的股票很快地就能填息或填權。

6.股價不斷地以大幅上揚、小幅回檔再大幅上揚的方式前進。

7.“量價配合”或是“量價齊升”,就是當行情上升時,成交量亦跟著上 升。

8.人氣不斷地匯集,投資人追高的意愿不斷。

9.政府不斷地作多,亦即利多消息頻傳。

10.投資進行開始注意本利、本益比,及股利因素。

11.法人機構、大戶進場買進。

12.新開戶的人數不斷增加,源源不斷涌人。

13.移動平均線均呈多頭排列,日、周、月、季線呈平行向上排列。

14.辦理股票過戶及領息領權的人數大增。

15.6日RSI介于50~90之間。

16.融資余額不斷增加,融券余額不斷減少。

二、空頭市場的特征

1.不利消息不斷傳出,而行情呈兵敗如山倒之勢,紛紛跌停掛出。

2.有利消息傳出,股價不漲反跌。

3.市場人氣沸騰瘋狂搶進,乃空頭市場即將來臨先兆。

4.法人機構,大戶大量出貨。

5.人氣渙散,追高意愿不強。

6.投資者紛紛棄權,而即將除息權的股票亦毫無表現。

7.6日RSI介于20~50之間。

8.融資余額減少,放空戶大增。 

分紅派息前后投資的技巧

股份公司經營一段時間后(一般為一年),如果營運正常,產生了利 潤,就要向股東分配股息和紅利。其交付方式一般有三種:一種以現金 的形式向股東支付。這是最常見、最普通的形式。二是向股東配股,采 取這種方式主要是為了把資金留在公司里擴大經營,以追求公司發展的 遠期利益和長遠目標。第三種形式是實物分派,即是把公司的產品作為 股息和紅利分派給股東。

在分紅派息前夕,持有股票的股東一定要密切關注與分紅派息有關 的4個日期,這4個日期是:

1.股息宣布日,即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間。

2.派息日,即股息正式發放給股東的日期。

3.股權登記日,即統計和 認參加期股息紅利分配的股東的日期。

4.除息日,即不再亨有本期股息的日期。

在這4個日期中,尤為重要的是股權登記日和除息日。由于每日有地 數的投資者在股票市場上買進或賣出,公司的股票不斷易手。這就意味 著 股東也在不斷變化之中。因此,公司董事會在決定分紅派息時,必須 明確公布股權登記日,派發股息就以股權登記日這一天的公司名冊為 準。凡在這一天的股東名冊上記錄在案的投資者,公司承認為股東,有 權享受本期派發的股息與紅利。如果股票持有者在股權登記日之前沒有 登記過戶,那么其股票出售者的姓名仍保留在股東名冊上,這樣公司仍 承認其為股東,期股息仍會按照規定分派給股票的出售者而不是現在的 持有者。由此可見,購買了股票并不一定就能得到股息紅利,只有在股 權登記日以前到登記公司辦理了登記過戶手續,才能獲取正常的股息紅 利收入。

至于除息日的把握,對于投資者也至關重要,由于投資者在除息日 當天以后購買的股票,已無權參加此期的股息紅利分配。因此,除息日 當天的價格會與除息日前的股價有所變化。一般來講,除息日當天的股 市報價就是除息參考價,也即是除息日前一天的收盤價減去每股股息后?如除息日前的價格為 每股11元,則除息日這天的參考報價應是9元(11元—2元)。掌握除息日 前后股價的這種變化規律,有利于投資者在購買時填報適當的委托價, 以有效降低其購股成本,減少不必要的損失。

對于有中、長線投資打算的投資者來說,還可趁除息前夕的股價偏 低時,買入股票過戶,以享受股息收入。出現有時在除息前夕價偏弱的 原因,主要在這時投資者較多。因為短期投資者一般傾向不過戶、不收息,故在除息前夕多半設法將股票脫手,甚至價位低一些也在所不惜。 因此,有中、長期投資計劃的人,如果趁短線投資者回吐的時候入市, 即可買到一些相對廉價的股份,又可獲取股息收入。至于在除息前夕的 哪一具體時點買入,則是一個十分復雜的技巧問題。一般來講,在截止 過戶時,當大市尚未明朗時,短線投資者較多,因而在截止過戶前,那 些不想過戶的短線客,就得交所有的股份賣出,越接近過戶期,賣出的 短線客就越多,故原則上在截止客戶的1~2天,可買到相對適宜價位的 股票,但切不可將這種情形絕對化。因為如果大家都看好某種股票,或 者某種股票的股息十分誘人,也可能會出現“搶息”的現象。即越接近 過戶期,購買該種股票的投資者越多,因而,股價的漲升幅度也就越大,投資者必須對具體情況進行具體分析,以恰當地在分紅派息期掌握 買賣火候。

*** 證券名詞解釋 1 2 3 4 5 6 ***
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